سرمایه گذاری در طلا با توجه به سابقه آن در ایران به عنوان یکی از گزینه های سرمایه گذاری که هم بازدهی خوب در بلند مدت و یا بعضا در کوتاه مدت داشته است و همچنین ریسک پایینی را داراست ، مورد توجه و اقبال مردم قرار گرفته است. سکه نیز در کنار طلا به عنوان دارایی ای که هزینه اجرت ساخت ندارد، بسیار مورد استقبال قرار میگیرد. اما خرید و فروش طلا و سکه با ریسک ها و مخاطراتی همراه بوده و هست. هزینه زیاد اجرت ساخت طلا، ریسک گم شدن و یا دزدیده شدن طلا و سکه و… از جمله دلایلی است که این بازار را با ریسک همراه میکند. مزایای معاملات طلا و سکه و ریسک هایی که ذکر شد باعث شد تا صندوق های سرمایه گذاری طلا بوجود بیاید و در بازار سرمایه در قالب صندوق های قابل معامله (ETF) مورد داد و ستد قرار بگیرد.
صندوق های قابل معامله طلا ابزار نسبتا جدیدی هستند که این امکان را به سرمایه گذار می دهد بدون خرید فیزیکی سکه در این فلز گران بها سرمایه گذاری کند. ضمن اینکه با توجه به ذات صندوق های سرمایه گذاری مشترک، این سرمایه گذاری بهصورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه ای انجام می شود تا حتی المقدور از نوسانات ناگهانی سرمایه گذاری در امان باشد.
از آنجایی که بر خلاف باور عموم مردم ، سرمایه گذاری در طلا همیشه میبایست فیزیکی باشد ، اما در سال های اخیر امکان سرمایه گذاری به صورت غیرفیزیکی هم وجود دارد و چه بسا که مزایای بیشتری نسبت به خرید فیزیکی طلا و یا سکه داشته باشد. از این رو در این مقاله از وبسایت معامله گر بازار ، به بررسی و تحلیل این صندوق ها در ادامه میپردازیم .
صندوق قابل معامله طلا چیست و سازوکار سودآوری آن
صندوق طلا (Gold Funds) نوعی از صندوق های سرمایه گذاری کالایی قابل معامله در بورس است که سرمایههای سرمایهگذارانش را در گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا (حداقل ۷۰ درصد) و اوراق با درامدثابت مبتنی بر سکه طلا و شمش طلا (حداکثر ۲۰٪) سرمایهگذاری میکند . البته این نسبت ها همیشه ثابت نیست و مطابق با شرایط و ریسک ها و نظر مدیریت صندوق متغیر میباشند.
به این صورت که مدیر صندوق، سکه های مورد نیاز را از بازار یا بانک کارگشایی خریداری میکند و در یک بانک عامل سپرده گذاری می کند. از آنجایی که درصد عمده سرمایه گذاری این صندوق ها روی گواهی های سکه طلاست و قیمت گذاری طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است، می توان گفت سرمایه گذاری در این صندوق ها، یک سرمایه گذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است. پس سود صندوق های طلا به همین دو عامل بستگی دارد.
بنابراین سود صندوق های طلا براساس نوسان قیمت سکه و طلا تعیین می شود و سود تضمین شده ای ندارند. دقت داشته باشید که قیمت طلا در ایران وابسته به 2 پارامتر قیمت دلار و قیمت انس جهانی طلا میباشد.
تاریخچه صندوق های قابل معامله طلا در ایران
صندوق های قابل معامله طلا تقریبا از سال های 96 و 97 وارد بازار بورس ایران و قابل معامله شده اند . به عنوان مثال صندوق سرمایهگذاری پشتوانه طلای لوتوس در تاریخ ۲۰ تا ۲۵ خرداد سال ۹۶ اقدام به پذیرهنویسی نموده و از تاریخ ۸ مرداد سال ۹۶ معاملات ثانویه واحدهای آن در بورس کالا آغاز شد و یا صندوق عیار در تاریخ ۳۰ خرداد ۱۳۹۷ فعالیت خود را به عنوان صندوق مبتنی بر سکه طلا و شمش طلا آغاز کرد.
ریسک های سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله طلا
صندوق های طلا زیرنظر سازمان بورس فعالیت کرده و تحت نظارت مداوم این سازمان هستند.بنابراین از لحاظ امنیت سرمایه گذاری هیچ خطری سرمایه گذاران را تهدید نمی کند. از منظر نقدشوندگی، امنیت و دارایی های صندوق ریسک نگران کننده ای وجود ندارد و تنها ریسک این نوع صندوق ها نوسان قیمت طلا است. پس بنابراین در مقایسه با روش های سنتی خرید طلا، صندوق طلا ریسک کمتری دارد.
6مزیت صندوق های سرمایه گذاری طلا نسبت به خرید فیزیکی طلا
1-رفع مشکلات نگهداری فیزیکی طلا و سکه
مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی از جمله حمل کردن، نگهداری در مکانی امن، احتمال کلاهبرداری، سرقت و تقلب از بین میرود. همچنین انعطاف و چابکی در خرید و فروش آنی را برای شما به ارمغان می آورد.
2-کاهش کارمزد معاملات
کارمزد معاملات فیزیکی طلا حدود 1 تا 2 درصد است و در صندوقهای طلا به 0.15 و یا در بعضی صندوق ها به 0.12 درصد کاهش مییابد . بنابراین برای افرادی که تعداد معامله و خرید و فروش بیشتری در یک بازه زمانی خاصی دارد این مزیت قابل توجه است.
3-قابلیت سرمایهگذاری با مبالغ کم
از دیگر مزایای این صندوق ها امکان نقد کردن بخشهای کوچک از دارایی است. گاهی از اوقات شما میخواهید مبلغی کمتر از ارزش یک سکه و شمش طلا را نقد کنید که این امکان در فروش سکه فیزیکی و شمش طلا به آسانی فراهم نیست و هزینه های معامله را برای شما افزایش داده که در نتیجه آن از سود شما کاسته می شود. اختلاف قیمت خرید و فروش چنین صندوق هایی نیز از خرید و فروش سکههای فیزیکی و شمش طلا کمتر بوده و نقدشوندهتر است.
حتی با مبالغ کم هم میشود وارد این بازار شد، در حالی که برای خرید یک سکه طلا، باید میلیونها تومان هزینه کرد. ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است، به این دلیل که واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس کالا مبادله میشوند قانونی در بازار بورس وجود دارد که براساس آن حداقل میزان سرمایه گذاری 500 هزار تومان است.
امکان دارد قیمت هر واحد صندوق سرمایه گذاری طلا 3 هزار تومان باشد اما به دلیل قانون مذکور شما باید حداقل 500 هزار تومان سرمایه گذاری نمایید.
4-نقدشوندگی خوب
ریسک نقدشوندگی در همه سرمایه گذاری ها وجود دارد اما از دیگر مزایای این صندوقها امکان بازارگردان برای نقدشوندگی است. چنانچه بازار به سمت خرید یا فروش (بازار یک طرفه) برود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود بازار را کنترل میکند تا همواره طرف معاملاتی مطمئن وجود داشته باشد و تفاوت نرخ عرضه و تقاضا به کمترین میزان خود برسد.
5-خرید و فروش آسان و بی دردسر
از آنجایی که سرمایهگذاری در صندوقهای طلا به صورت خرید واحدهای مشخص شده است و قیمت هر واحد بسیار کمتر از قیمت یک سکه طلاست، سرمایهگذاران میتوانند در مواقعی که نیاز به پول نقد دارند، هر تعداد واحدی که میخواهند بفروشند و در واقع مبلغی کمتر از ارزش یک سکه را نقد کنند.
6-مدیریت حرفهای داراییها
با سرمایه گذاری در این صندوق های قابل معامله طلا ، شما سرمایه خود را به دست افراد حرفهای سپردهاید که امکان دارد در زمان رونق بازار تا 100 درصد سرمایه را در بازار طلا و در صورت رکود 70 درصد از سرمایه را در بازار طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری کنند و با این کار ریسک ناشی از نوسانات قیمتی طلا را تا حد زیادی کاهش میدهند.
نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا
برای سرمایهگذاری در این صندوقها داشتن کد بورسی الزامی است. پس از اخذ کد بورسی خرید یا فروش این صندوقها امکانپذیر است. نباید فراموش کرد ماهیت سرمایهگذاری ایجاب میکند که سرمایهگذار دیدگاه بلندمدت داشته باشد. در همین راستا باید به تیمهای حرفهای که مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری را برعهده دارند، اطمینان داشته باشد.
برای خریدوفروش نماد چنین صندوقهایی کافی است از طریق یکی از سامانههای معاملاتی ارائهشده توسط کارگزاران عضو بورس کالا اقدام کنید.
کدام صندوق طلا را انتخاب کنم ؟
معمولا بازدهی و سابقه صندوق ها خود میتواند معیار مناسبی برای انتخاب صندوق باشد . شما نیز میتوانید با کارشناسان وبسایت معامله گر بازار ارتباط بفرمایید تا بهترین صندوق اختصاصی و متناسب با نیاز شما را ارائه دهیم.
لیست صندوق های طلا در ایران
1-صندوق سرمایه پشتوانه لوتوس
این صندوق سرمایه گذاری در بین لیست صندوق های سرمایه گذاری طلا از قدیمیترینها شناخته میشود. نماد این صندوق در بورس “طلا ” است و با این نماد شناخته میشود. از نکات جالب این صندوق این است که دارایی پایهٔ این صندوق طلای ۱۸ عیار است و بخش زیادی از سرمایه این صندوق بر روی طلای ۱۸ عیار سرمایه گذاری شده است.
2-صندوق طلای “کیان”
صندوق طلای “کیان” در میان لیست صندوق های سرمایه گذاری طلا دومین صندوق شناخته میشود. در بورس کالا نماد این صندوق گوهر است. دارایی پایهٔ این صندوق علاوه بر طلای ۱۸ عیار سکه طلا هم است.
3- صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای مفید
این صندوق در میان لیست صندوق های سرمایه گذاری طلا فعالیت خود را با نماد “عیار” ادامه میدهد.
4-صندوق سرمایه گذاری طلای کیمیای زرین کاردان
نماد این صندوق سرمایه گذاری “گنج” است. متولی این صندوق شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایرانیان تحلیل فارابی است. همچنین بازارگردان این صندوق شرکت تامین سرمایه کاردان است.
5-صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان
در لیست صندوق های طلا در بورس کالا این صندوق با نماد “زر” فعالیت میکند.
6-صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلای صبا
نماد این صندوق در بورس کالا “نفیس” است. همچنین متولی این صندوق مؤسسه حسابرسی بهراد مشار است. بازارگردان این صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازگردانی صبا گستر نفت و گاز تامین است.
7-صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلای زرفام آشنا
نماد معاملاتی این صندوق “زرفام “است. متولی این صندوق مؤسسه حسابرسی و خدمات مدیریت رهیافت و همکاران است. صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی سهم آشنا، بازارگردانی این صندوق را انجام میدهد.
8-صندوق سرمایه گذاری زرین آگاه
نماد معاملاتی این صندوق سرمایه گذاری “مثقال” است. بازارگردان این صندوق سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی آگاه است.
9- صندوق طلا کاریزما
نماد معاملاتی این صندوق “کهربا است . متولی این صندوق گروه مالی کاریزما میباشد.
سوالات متداول
– آیا صندوق های سرمایه گذاری طلا، سود دوره ای دارد؟
سود صندوق سرمایه گذاری طلا در واقع در ارزش هر واحد است. یعنی شما با خرید واحدهای صندوق طلا کهربا و تغییر قیمت هر واحد سود خواهید کرد.
– محدودیت دامنه نوسان در صندوق های طلا به چه صورت است؟
دامنه نوسان صندوق های طلا 10% تعیین شده است.
نتیجه گیری
صندوق های قابل معامله (ETF) طلا میتواند برای علاقه مندان به سرمایه گذاری طلا گزینه بهتری باشد چرا که مزایای ارزشمندی را نسبت به خرید فیزیکی طلا و یا سکه به همراه دارد.
اگر قصد سرمایه گذاری در این صندوق ها را دارید میتوانید با کارشناسان معامله گر بازار ارتباط بگیرید و بهترین گزینه سرمایه گذاری در صندوق های طلا را آگاهی داشته باشید.
ثبت ديدگاه